ТРАНСФОРМАЦИЯ
ИСЛАМСКИХ ФИНАНСОВЫХ
ИНСТРУМЕНТОВ
В
ЦФА
Связаться с нами
Стандарты AAOIFI
С 1991 года в Исламском мире безусловно применяются стандарты AAOIFI (Организация бухгалтерского учета и аудита для исламских финансовых учреждений). AAOIFI разрабатывает
и внедряет международные стандарты бухгалтерского учета, аудита, управления и этики, соответствующие принципам исламского права (шариата)
Штаб-квартира находится в Манаме, Бахрейн
В стандартах AAOIFI подробно описаны различные исламские финансовые инструменты, включая стандарты 12, 13 и 17, которые регулируют инвестиционную деятельность
С 1991 года в Исламском мире безусловно применяются стандарты AAOIFI (Организация бухгалтерского учета и аудита для исламских финансовых учреждений). AAOIFI разрабатывает
и внедряет международные стандарты бухгалтерского учета, аудита, управления и этики, соответствующие принципам исламского права (шариата)
Штаб-квартира находится в Манаме, Бахрейн
В стандартах AAOIFI подробно описаны различные исламские финансовые инструменты, включая стандарты 12, 13 и 17, которые регулируют инвестиционную деятельность
Стандарт 12
Мушарака (партнерство), где два или более партнера объединяют капитал и делят прибыль и убытки пропорционально вложениямСтандарт 13
Мудараба (доверительное управление), при котором один партнер предоставляет капитал, а другой управляет проектом, разделяя прибыль по заранее оговоренной пропорцииСтандарт 17
Инвестиционные сукук, которые представляют собой исламские инвестиционные сертификаты, предлагая альтернативу традиционным облигациям
ЦФА В ВИДЕ МУДАРАБА:
Хотите привлечь профессиональное управление для вашего капитала - используйте
Мудараба (доверительное управление)
КАК ЭТО РАБОТАЕТ
Один партнер предоставляет капитал, а другой партнер управляет проектом. Прибыль делится по заранее оговоренной пропорции
Преимущества
Пример
Для инициатора проекта (эмитент):
получение доступа к капиталу без необходимости делить управление проектомДля инвесторов:
получение возможности вложить средства в проект, управляемый профессионалом, и делить прибыль без активного участия в управлении
Торговой компании не хватает оборотных средств для увеличения торгового оборота, и компания решила привлечь инвестиции по Муда́раба. Прибыль от продажи делится между торговой компанией и инвестором по заранее согласованной пропорции
Пример
Торговой компании не хватает оборотных средств для увеличения торгового оборота, и компания решила привлечь инвестиции по Муда́раба. Прибыль от продажи делится между торговой компанией и инвестором по заранее согласованной пропорции
ЦФА В ВИДЕ СУКУК:
Хотите привлечь инвестиции - используйте
инвестиционный сукук
КАК ЭТО РАБОТАЕТ
Сукук представляет собой исламские финансовые сертификаты, предполагающие владение долей стоимости определенного материального актива или конкретного проекта инвестиционной деятельности (не предполагается вхождение инвестора в капитал компании)Преимущества
Пример
Для инициатора проекта (эмитент):
привлечение необходимых средств без необходимости выплачивать проценты, что соответствует принципам шариата. Можно финансировать крупные проекты, сохраняя гибкость и контроль над управлением. Инвестор может быть приглашен в проект на ограниченный период времени
Для инвесторов:
возможность вложить свои деньги в реальный, материальный актив, что снижает риски по сравнению с традиционными финансовыми инструментами. Получение стабильного дохода от реальных активов. Нет рисков субсидиарной ответственности, инвестор не входит в капитал
Нефтяная компания выпускает сукук для финансирования нового нефтеперерабатывающего завода. Инвесторы покупают сукук и получают доход от прибыли, полученной заводом, что позволяет компании привлечь капитал без процентных обязательств
Пример
Нефтяная компания выпускает сукук для финансирования нового нефтеперерабатывающего завода. Инвесторы покупают сукук и получают доход от прибыли, полученной заводом, что позволяет компании привлечь капитал без процентных обязательств
ЦФА В ВИДЕ МУШАРАКА:
Хотите привлечь инвестиции - используйте
МУШАРАКА (партнерство)
КАК ЭТО РАБОТАЕТ
Два или более партнера объединяют капитал для совместного проекта. Прибыль и убытки делятся пропорционально вложениямПреимущества
Пример
Для инициатора проекта (эмитент):
разделение рисков и затрат с партнером, что снижает финансовые обязательства и усиливает мотивацию обоих партнеровДля инвесторов:
активное участие в управлении и развитии проекта, разделяя прибыль пропорционально своим вкладам
Два финансовых учреждения решают создать совместный инвестиционный фонд для финансирования стартапов. Одно учреждение предоставляет аналитические ресурсы и экспертизу, а другое - значительный капитал. Прибыль и убытки от инвестиций в стартапы делятся пропорционально их вкладам, что позволяет обоим учреждениям снизить риски и увеличить доходность за счет совместных усилий
Пример
Два финансовых учреждения решают создать совместный инвестиционный фонд для финансирования стартапов. Одно учреждение предоставляет аналитические ресурсы и экспертизу, а другое - значительный капитал. Прибыль и убытки от инвестиций в стартапы делятся пропорционально их вкладам, что позволяет обоим учреждениям снизить риски и увеличить доходность за счет совместных усилий
Преимущества
Все эти исламские финансовые инструменты трансформируются в ЦФА, что приносит следующие выгоды инвесторам и лицам, привлекающим инвестиции:
Простота процедуры: ЦФА выпустить гораздо проще, быстрее и дешевле, чем облигации
ЦФА удобно вписываются в бизнес-логику различных предприятий
Технически права инвестора обеспечены учетом ЦФА на блокчейне – в информационной системе, оператор которой входит в реестр Банка России
Привлечение интереса мусульманских инвесторов, благодаря высокой степени совместимости с принципами шариата
Успешный пример
Первый в России выпуск цифрового сукука (СУКУК ВАКАЛЯ БИЛЬ-ИСТИСМАР) эмитентом - ИТ-корпорация «Универсальный Блокчейн» (РЕЗИДЕНТ «ИННОПОЛИС») на платформе «Мастерчейн»
В данном случае инвестор получил высокий уровень прозрачности и безопасности, потенциал для диверсификации инвестиционного портфеля. Кроме того, актив можно легко купить и продать на цифровых платформах, что повышает его ликвидность
Проект, привлекший инвестиции, получает упрощение процесса финансирования и уменьшение транзакционных расходов по сравнению с традиционными методами инвестирования
Потенциал развития исламского сектора
По прогнозам расходы
мусульман составят
мусульман составят
[1]
Суммарные активы
вырастут на 5%
вырастут на 5%
[2]
Активы исламских финансов
достигли
достигли
Общий потенциал исламского
банкинга в РФ составляет
банкинга в РФ составляет
[3]
по прогнозам около 45% из которых планируется обернуть в ЦФА
| $ 14 млрд | |
| 2019 | $ 2,8 трлн |
|---|---|
| 2024 | >$ 3 трлн |
| 2025 | $ 4,9трлн |
По прогнозам около 45% из которых планируется обернуть в ЦФА
Команда
Комплексный сервис по выпуску ЦФА обеспечивается командой профессионалов высочайшего уровня:
ИТ-Корпорация «Универсальный Блокчейн»
юридическое бюро «Саграда Лигал»
компания «Мы объединяем технологии»
платформа «Мастерчейн»
консалтинговая компания «Золотой сундук»
ИТ-Корпорация «Универсальный Блокчейн»
юридическое бюро «Саграда Лигал»
компания «Мы объединяем технологии»
платформа «Мастерчейн»
консалтинговая компания «Золотой сундук»
